戲一開始，主角涼便抵達香港，尋找上集結尾陳大人介紹的“桃李少”老師。這個神秘的桃李少也是涼找到藍帝的唯一線索。經過一番艱難探索，涼終於找到了了桃李少，原來是一個名為紅秀瑛的女性。但出於涼要報復的原因，秀瑛并不愿意幫助涼，但不時也會暗中救助。
涼在後面發現了一個可能可以幫助他找到藍帝的人——刃武鷹，他是“The Heavens”非法組織的頭目。刃看中了在神秘的鳳凰鏡背後隱藏著的金錢，於是決定協助涼。涼與稱刃為大哥的小孩Wong、大膽開放的女仔Joy一同繼續尋找藍帝。
涼來到了香港的九龍，尋找在一章寄信給芭月巌的武術家朱元達。同時，黃天組織也在謀劃如何為藍帝捉到朱元達。在一些線索的指引下，涼和刃終於找到了朱元達。片刻后，他們發現被黃天組織的頭目斗牛所跟蹤，斗牛趕到后，涼寡不敵眾，朱元達被擄走。
為救出朱元達，涼與他的夥伴潛入了黃天組織的據點黃天樓。涼在黃天樓頂與斗牛進行最後戰鬥，阻止了藍帝帶走朱元達，但藍帝也乘直升機逃走了。回到居住地，朱元達揭示了涼的父親被殺的原因，并提供了鳳凰鏡關鍵的信息，建議涼去鳳凰鏡製造地——桂林的白鹿村作進一步搜尋。涼於與刃、Joy、Wong、秀瑛道別後往桂林出發。
抵達桂林後不久，涼就遇到了在一章多次出現在涼夢中的女子玲莎花。交談中得知莎花一家與鳳凰鏡的身世有密切的聯繫。莎花帶涼到白鹿村近郊的一個采石場去見她的父親，但是裡面只剩下父親留下的一封信。涼在裡面找到一把劍，在兩人合力下觸發了機關，照亮了整個采石場，顯現在墻上的正是鳳凰鏡與龍鏡的巨大模型。劍浮在了空中，兩人望著劍，遊戲便到此結束，為玩家留下了懸念。